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Kapitalanlagepolitik und -performance der deutschen Lebensversicherer im Spannungsfeld von Buch- und Zeitwerten

Eling, Martin

In: Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, 2006, vol. 95, no. 2, p. 185-223

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    Titre
    • Kapitalanlagepolitik und -performance der deutschen Lebensversicherer im Spannungsfeld von Buch- und Zeitwerten
    Auteur
    • Eling, Martin. Institut für Versicherungswirtschaft, Universität St. Gallen., St. Gallen, Schweiz
    Type de document
    • Postprint
    Langue
    • Allemand
    Publié dans
    • Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft, 2006, vol. 95, no. 2, p. 185-223. Springer-Verlag
    Autre version électronique
    Classification
    • Economie
    Identifiant OAI-PMH
    • oai:doc.rero.ch:313669
    Summary
    Zusammenfassung: Die Analyse und Beurteilung der Kapitalanlagepolitik deutscher Lebensversicherer ist von außen — insbesondere für Anteilseigner und Versicherte —sehr schwierig, da hierzu im Allgemeinen nur wenige Informationen zur Verfügung stehen. Der folgende Beitrag widmet sich diesem Informationsmangel und gibt einen Einblick sowohl in die Kapitalanlagepolitik als auch in die Performance dieser Kapitalanlagen. Ausgehend von Bilanzgrößen auf Buchwertbasis werden erstens repräsentative Assetklassen auf Marktwertbasis abgeleitet, um einen Eindruck von der tatsächlichen Kapitalanlagepolitik der Lebensversicherer zu geben. Zweitens wird die Performance dieser repräsentativen Assetklassen gemessen, um eine Analyse der Kapitalanlageperformance der Lebensversicherer zu ermöglichen