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Università della Svizzera italiana

Valuing quality improvements in environmental goods : a case study for the Ticino river

Buchli, Loa ; Filippini, Massimo (Dir.) ; Maggi, Rico (Codir.) ; Soguel, Nils (Codir.)

Thèse de doctorat : Università della Svizzera italiana, 2004 ; 2004ECO006.

Wenn Preise als Indikatoren für den Wert bestimmter Güter fehlen, spielen Nichtmarkt-Bewertungsmethoden eine wichtige Rolle zur effizienten und transparenten Entscheidungsfindung. Da Umweltgüter oft keine Preise haben, werden in der Umweltökonomie Nichtmarkt-Bewertungsmethoden schon lange angewandt. Die zwei bekanntesten Bewertungsmethoden sind die Contingent Valuation Methode (CVM) und die...

Università della Svizzera italiana

Hedging and risk measurement for option portfolios

Fierli, Francesco ; Barone-Adesi, Giovanni (Dir.)

Thèse de doctorat : Università della Svizzera italiana, 2004 ; 2004ECO005.

In the first part of this work we address the problem of parameter misspecification in a generic class of stochastic volatility models. We extend the approach proposed by Avellaneda, Levy and Paràs (1995) (hereafter ALP) by moving from a framework with uncertain volatility to the uncertainty on volatility process parameters. We assume that parameter values of the stochastic volatility model are...