Internal working papers DIUF

Internal working papers DIUF
La collezione Internal working papers DIUF è costituita da una serie di rapporti di ricerca pubblicati dal Dipartimento di informatica dell'Università di Friborgo (Svizzera). Questa collezione esiste dal 1958 ed è integralmente disponibile in versione elettronica dal 2015. I temi pubblicati riflettono le tematiche di ricerca informatica, ricerca operazionale e statistica.
La collezione è stata pubblicata dall'Istituto di Automazione (Institut d'Automation de l'Université de Fribourg, IAUF) dal 1958 al 1995 e dal Laboratorio d’Informatica (LIUF) dal 1986 al 1995, in seguito dall'Istituto di Informatica (IIUF) dal 1995 al 2000.
Université de Fribourg

COG-FPOM: adapted fuzzy pay-off method for real options valuation : application in the abandonment decision of petroleum producing fields

Borges, R.E.P. ; Meier, Andreas

(Internal working papers DIUF ; 17-01)

This paper presents the COG-FPOM, a model based on the Fuzzy Pay-Off Method (FPOM). The FPOM is a scenario-based real option valuation method that uses fuzzy numbers as possibility distributions. The paper shows an unexpected result generated by the original FPOM, in which the real option would have a negative value. It further analyses its reasons and suggests a way to overcome it, by using the...