Università della Svizzera italiana

On the lease rate, the convenience yield and speculative effects in the gold futures market

Theal, John ; Barone Adesi, Giovanni (Dir.) ; Geman, Hélyette (Codir.)

Thèse de doctorat : Università della Svizzera italiana, 2009 ; 2009ECO005.

À travers l’examen du marché de l’emprunt d’or et l’utilisation à la fois des données relatives aux taux à terme offerts sur ce marché (GOFO) et aux taux du leasing de l’or, nous suggérons l’adoption de ce dernier taux comme étant une > pour quantifier le rendement de l’or. Une telle approche permet de remédier aux insuffisances d’une approximation par un...