Le risque systémique en Suisse

Krumm, Yann ; Duc, François (Dir.)

Mémoire de bachelor : Haute école de gestion de Genève, 2013 ; TDEE 178.

Difficile à évaluer et à atténuer, le risque systémique est devenu beaucoup plus présent dans l’esprit des acteurs du système financier depuis la crise économique et financière de 2008. Ainsi, ce présent travail de Bachelor se penche précisément sur ces aspects et les objectifs sont multiples. Il s’agit, dans un premier temps, de recenser et surtout de comprendre les éléments... Mehr

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    Résumé
    Difficile à évaluer et à atténuer, le risque systémique est devenu beaucoup plus présent dans l’esprit des acteurs du système financier depuis la crise économique et financière de 2008. Ainsi, ce présent travail de Bachelor se penche précisément sur ces aspects et les objectifs sont multiples. Il s’agit, dans un premier temps, de recenser et surtout de comprendre les éléments constitutifs du risque systémique ainsi que ses conséquences sur une économie. Dans le même temps, les mesures entreprises ou envisagées afin d’en atténuer les effets néfastes sont examinées ; pour finir par une revue globale des modifications règlementaires édictées par le Comité de Bâle et la FINMA en s’efforçant d’en extraire les potentielles conséquences au sein des banques, du système financier suisse et sur l’économie. La deuxième partie du travail, en tant qu’analyse pratique, est consacrée d’une part à l’étude d’une plateforme novatrice développée notamment par le prix Nobel le Docteur Robert Engle et d’autre part, aux entretiens menés auprès des grandes banques du pays que sont UBS et Credit Suisse. La plateforme « V-Lab » base son approche sur des hypothèses et des calculs économétriques complexes et délivre une nouvelle mesure du risque systémique en dévoilant le potentiel impact négatif des banques dans un scénario de crise. L’analyse dans le cadre de ce dossier porte principalement sur le système financier suisse en fournissant des explications quant aux données observables sur la plateforme et les interprétations à tirer des résultats. En dernier lieu, l’analyse pratique s’interroge sur la condition des banques d’importance systémique et dévoile quelques pistes intéressantes au vu des réponses obtenues lors des entretiens. Tout au long du travail, la réflexion est menée dans une optique tournée vers l’avenir. Il s’agit de trouver des éléments de réponses en ce qui concerne la direction que semble prendre la finance.